Торгуйте на лучших условиях

Быстрое исполнение, без реквот, спреды от 0 пунктов

Открыть демо счет Открыть торговый счет

Рыночный прогноз на 26/04/2017


1 Прогноз по EUR/USD на 26.04.2017

Во вторник доллар продолжил падение, в основном, благодаря резкому росту евро после заявления Reuters.

Агентство Reuters, ссылаясь на осведомленные источники, заявило, что на апрельском заседании ЕЦБ, которое состоится в ближайший четверг, параметры денежно-кредитной политики останутся без изменений, но в июне возможно некоторое ужесточение риторики со стороны руководства ЕЦБ, а именно отказ от некоторых или всех упоминаний о "преобладающих понижательных рисках" в прогнозе регулятора, а также удаление фразы о возможном увеличении объема покупок активов.

Индекс доллара провалился к минимальным уровням с 11 ноября, обновив локальные минимумы от 27 марта. Существенно при этом, что локальный максимум оказался ниже предыдущего локального максимума, что является сильным свидетельством преобладания понижательного тренда в долларе. Строго говоря, глобальная вершина была достигнута в самом начале года на уровне 103.8. Ключевым драйвером снижения индекса оказалось понижение уровня политической неопределённости в Европе на фоне сравнительно благоприятного исхода первого тура выборов во Франции и позитивной реакции рынка на скорые выборы в Британии.

Центральным событием среды станет выступление Д. Трампа, в ходе которого он собирается представить план своей налоговой реформы. На ожидании рынками этого события доходность десятилетних американских гособлигаций выросла во вторник на 6 б.п., а акции взлетели так, что NASDAQ поставил новый исторический рекорд. Налоговая реформа высвободит капитал и создаст возможности для увеличения расходов физических лиц и предприятий. Ожидается, что Президент повторит данное во время предвыборной кампании обещание снизить налог на корпоративные доходы с 35% до 15%, а самую высокую ставку — с 39.6% до 25.0%. Проблема, как и всегда, будет в отсутствии подробностей о том, за счет чего будет покрываться снижение налогов. Если Трамп опять не предоставит никаких деталей, это окажет дополнительное давление на доллар.

Ожидания относительно повышения процентных ставок в июне продолжают расти, несмотря на слабые данные из США. Настроения потребителей упали с пикового уровня, цены на жилье замедлились, а индекс производственной активности ФРБ Ричмонда снизился. Продажи нового жилья существенно выросли, но это увеличение не смогло компенсировать пересмотр данных за прошлый месяц в меньшую сторону.

Центральным событием для евро на этой неделе будет решение ЕЦБ по поводу монетарной политики, которое появится в четверг. Со времени последнего заседания зафиксированы широкомасштабные положительные изменения на рынке труда, в потребительских расходах и экономической активности. Хотя в Германии экономическая активность немного замедлилась в апреле, показатели существенно выросли с февраля. Данные по еврозоне тоже существенно улучшились, в частности за счет положительных изменений во Франции. При этом руки у ЕЦБ фактически связаны, поскольку инфляция слабая: давление на потребительские цены еще больше снизилось в марте. В какой-то момент положительные изменения в экономике приведут к росту цен, но пока что слабый рост цен вынуждает ЕЦБ сохранять мягкую монетарную политику. ЕЦБ недоволен тем, как «по-ястребиному» рынок истолковал его предыдущее заявление, и очень вероятно что риторика коммюнике отразит это недовольство. Теперь у ЕЦБ появилась новая проблема - это резкое усиление евро в последние дни. Инфляция низкая, а недавнее усиление валюты лишь еще больше снижает ценовое давление.

С технической точки зрения – за последние сутки пара дважды безуспешно попыталась преодолеть сопротивление на уровне 1.0950. Хотя среднесрочный восходящий канал и сохраняет целостность, сформировалась классическая фигура «двойной вершины» с дивергенциями цены и осцилляторов, что указывает на вероятность коррекции.

Существенные ожидаемые новости:
17:30 (мск) запасы сырой нефти и нефтепродуктов в США

Ближайшая поддержка: 1.0900 Ближайшее сопротивление: 1.0950

Наши рекомендации: SELL 1.093 TP 1.086 SL 1.098

При балансе торгового счета в $1000 и открытии позиции в 1 стандартный лот, в случае, если наш прогноз оказывается верным, ваша прибыль может составить порядка $700

Заработать на этом прогнозе

2 Прогноз по GBP/USD на 26.04.2017

Во вторник фунт продолжил рост на фоне общего ослабления доллара и позитивных экономических данных из Великобритании.

Во вторник были опубликованы сильные данные по государственным финансам и растущей доходности государственных облигаций Великобритании. Потребность государственного сектора в финансах составила в марте 34.3 млрд после 12.9 млрд месяцем ранее. Объем чистого заимствования вырос до 4.4 млрд с −0.7 млрд, но объем заимствования в целом снизился на 20 млрд за счет увеличения поступлений от корпоративного и подоходного налогов, и это был самый низкий дефицит с 2007 финансового года. В результате государству удается выполнять планы по сокращению дефицита бюджета, несмотря на начало переговоров по поводу выхода Великобритании из ЕС.

Конфедерация британской промышленности сообщила, что внутренние заказы в Британии выросли в последнем квартале самыми быстрыми темпами за последние три года, а экспортные заказы выполнялись самыми высокими темпами за последние шесть лет. Баланс внутренних заказов составил +20%, что является самым высоким показателем с июля 2014 г. Рост экспортных заказов улучшился до 22%, и это самый большой показатель с апреля 2011 г. Общий баланс заказов составил +25%, что является самым высоким показателем с апреля 1995 г. Аналогично, баланс объема производства вырос до 22%, самого большого уровня с июля 2014 г.

С другой стороны, британская потребительская уверенность снизилась в последнем квартале, поскольку растущее ценовое давление снизило потребительские расходы. Индекс потребительского доверия упал до -7.0 в первом квартале с -6.0 в четвертом квартале 2016 г. Несмотря на это, индекс остался в соответствии с трехлетним средним уровнем.

Позднее на этой неделе в фокусе внимания рынка окажутся предварительные данные по ВВП Британии за 1 квартал. Ожидается, что данные, которые выйдут в пятницу, укажут на значительное замедление роста экономики Британии в 1 квартале. Экономисты ожидают, что рост ВВП составил +0.4% - по сравнению с +0.7% в 4 квартале 2016 г.

С технической точки зрения – несмотря на рост вторника, пара продолжает оставаться в пределах 5-дневного диапазона 1.27701.2840, в котором она оказалась после резкого роста 18 апреля. Оттолкнувшись от верхней границы диапазона, пара в среду утром начала снижение. Среднесрочные индикаторы продолжают оставаться позитивными для пары, краткосрочные – негативны.

Существенные ожидаемые новости:
17:30 (мск) запасы сырой нефти и нефтепродуктов в США

Ближайшая поддержка: 1.2800 Ближайшее сопротивление: 1.2840

Наши рекомендации: BUY 1.281 TP 1.29 SL 1.274

При балансе торгового счета в $1000 и открытии позиции в 1 стандартный лот, в случае, если наш прогноз оказывается верным, ваша прибыль может составить порядка $900

Заработать на этом прогнозе

3 Прогноз по USD/JPY на 26.04.2017

Несмотря на падение доллара во вторник по всему спектру рынка, йена существенно подешевела на фоне сокращения спроса на «валюты убежища» и в преддверии заседания Банка Японии.

Индекс деловой активности во всех отраслях экономики Японии, с учетом сезонных колебаний, вырос в феврале на 0.7% - после роста на 0.1% месяцем ранее и прогноза роста на 0.6%. Рост показателя обусловлен улучшением ситуации с экспортом и подъемом промышленного производства в стране. Японские заводы сообщили о росте продаж за последние четыре месяца.

Главными факторами динамики йены в ближайшие дни будут обнародование налоговой программы Трампа в среду и заседание Банка Японии, которое закончится 27 апреля.

Ожидается, что изменений в монетарной политике Банка Японии не произойдет. Вероятнее всего, что БЯ сохранит целевую доходность 10-летних государственных облигаций на нулевом уровне и депозитную процентную ставку на значении -0.1%. Скорее всего, Банк Японии также сохранит программу количественного смягчения и выкупа активов.

Наиболее вероятно также, что что в своем квартальном отчете, который будет выпущен в конце встречи, Банк Японии сохранит свои прогнозы по росту ВВП и инфляции неизменными. Ожидается, что изменения могут произойти не раньше 3 квартала 2017 г. Вероятно, в своем коммюнике Банк Японии отметит, что перспективы Японии в значительной степени зависят от трендов в зарубежных экономиках, особенно в США и Китае, от стабильности финансовых условий и слабости японской иены, а также от повышения инфляции, в том числе заработных плат. Вероятно, что на пресс-конференции представители БЯ поприветствуют результаты выборов во Франции и связанное с этим ослабление японской иены.

Заместитель главы Банка Японии Ивата заявил, что регулятор начал проводить внутреннюю симуляцию прекращения текущей сверх-мягкой политики. Тем не менее, он отметил, что БЯ не будет публично обсуждать стратегии по прекращению текущей политики, чтобы не запутать финансовые рынки.

С технической точки зрения – пара уверенно торгуется в восходящем канале, начавшем формироваться 17 апреля. Ближайшей целью движения должен стать уровень 112.20 (максимум конца марта), но для этого паре нужно сначала преодолеть сопротивлене на уровне 111.50, к которому она подошла вплотную в среду утром.

Существенные ожидаемые новости:
17:30 (мск) запасы сырой нефти и нефтепродуктов в США

Ближайшая поддержка: 111.20 Ближайшее сопротивление: 111.50

Наши рекомендации: BUY 111.3 TP 112.0 SL 110.8

При балансе торгового счета в $1000 и открытии позиции в 1 стандартный лот, в случае, если наш прогноз оказывается верным, ваша прибыль может составить порядка $629

Заработать на этом прогнозе

Мы принимаем